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前次写了个一辈子无法解套的股票名单，很多人表示质疑，我当初只是放在自己空间，并没想到会被人搬到股吧上而且成为热贴，所以有很多观点和原因没在里面交代清楚，有人不理解或许是对股市运行的一些规律缺乏深入认识所致。现在，我将详细向大家剖析：为什么那四中绝对无法解套的内因。
很多反对的人在帖子上回了：只要指数回到6000点，这些股票就能回去了。这是一相情愿的天真想法。我不敢说指数什么时候会重上6000点，但我相信指数不要说6000，就是8000、一万甚至像香港一样两万三万也都有可能，但是，这并不意味着所有股票都将跟随指数创出新高，所以，寄希望于指数来解套股票的人其实是最为愚蠢和无知的投资者。
大家不妨打开股票的月线翻看一下，第一波牛市造出的牛股是哪些？第二波牛市造出的牛股又有哪些？第一波的牛股在第二波的牛市中的涨势如何？第二波牛市中的牛股在第三波牛市中的涨势又如何呢？如果经过这样的比较你还不死心塌地的话，那只能令人无语。当然，长牛的也有，像万科，它就是从第一波到现在都处于上升趋势中的典型，但除此之外，更多的都只是昙花一现：宝安、长虹、深发展、东方电子、银广夏、海虹、上海梅林、亿安科技、简直太多了，即使是以金融为热点的这次爆炒中，深发展的绝对股价（不包含复权因素）依然没有超过十年前60多块的高点，更遑论其它已经过气的非热点股票的下场了，它们在这次波澜壮阔的大牛行情中居然沦为跑龙套的配角，此情此景，你们谁又相信它们曾经叱诧股坛无比风光？
而由彼及此，下一次上万点的大行情中，现在这次行情的主角们显然难以但当这样的重任，不要拿银行股跟汇丰、花旗比，也不要拿科技股跟微软和英特尔比，更不要拿传统行业的股票跟可口可乐比，至少在目前的中国，还没有一家公司具有50年不垮100年不死的长青样貌，万科20来年的故事表现已算不错，但这家公司的现状已呈强弩之末-----基建是有周期性的，经过大规模盖新楼以后，难道可以把中国所有土地都盖上房子吗？显然不可能，当能住上房的人都住上，不能住的依然没钱买房时，他们的发展也就到此为止，就像中集、外运发展这些曾经的牛股，都是难以持续的典型代表。
其它如苏宁、茅台之类，我不知道政府吃喝还能经历多久，所以也不敢给茅台定下死期，但这样的企业肯定不会长青不垮，因为即使茅台在中国如雷灌耳，但没见外国人去酿茅台一样的白酒，外国没有一家酒商的股票有茅台那样牛，但茅台却去酿外国葡萄酒，这就说明，它也知道自己其实很心虚，不管怎么说，法国酒能在中国找到销量，但你茅台能在法国找到顾客么。苏宁？每次去他们的门店逛，无论是热闹的节假日还是平时，我都看到冷冷清清的景象，我只见过其它没顾客的商店都要关门，却不知道他们怎么还有那么高的利润，即使大部分店员的工资都是各厂家自发，场租也可以转嫁到厂家身上，我也还是看不明白，只能感叹他们平帐的本领确实不错。
科技股？亿安的碳纳米笑话就不说了，南方汇通的伪硬盘也莫表，海虹那些就更别提，且说点实在的：用友，它既不造假也没炒概念，但2200点上市时的100块，到了6200点也依然没摸回去，要知道那时候百元股可不是啥稀罕的东西了，两百三百的都好几个！虽然从复权角度来说，100块买进的人已经解套并且盈利不菲，但对于喜欢看绝对价位的股友来说，没回便是没回，这么大行情的涨幅，也无法突破前期高点那是什么破股票！
我之所以不把中金、山东两只黄金股和最高价位的中船列入，是因为看在它们具有股本扩张的份上，虽然他们在绝对价格上也是永远也回不到原来高度，但是可以通过不断转增进行成本摊低然后再大甩卖，所以对这样的股票不能看做无法解套，唯有既无分红又不能回到原来高点解套的股票才能下此定论。因此这是选取四中永远无法回到原来高点的标准，绝非信口胡说拈来，石油、铝业、平安这些都不具备转增股本的可能性，靠可怜的三几块钱分红，100年每股的分红回本最多也不会超过20块钱，又如何回得到当初高位？唯一还有股本扩张能力的就是中信，可惜它要再扩张一倍股本以后经营压力将增大10倍以上——股本增大又要保持好看的增长，一个亿的股本可以轻松做到，十个亿的股本也还行，100个亿就不是那么容易了。
做这些股票的人早存着一个恶毒的计划，把股票炒高到让人难以仰目的高度，然后通过漫长的时间来派发，真正的高点其实在3800点的时候就已经完成，但那样的高点显然无法顺利出货，于是他们要做出更高的点来迷惑大众，你在2500点觉得高了，要卖，在3800点时，连政府也觉得高了，要加税，但到5000点时，大家都反而觉得合理，到6000点时，都期盼着突破8000甚至一万，向下5000点，大家觉得调整已到位，跌到4000点，很是安全，跌到3000点，连政府也出来做救市的忽悠姿态。殊不知，如果你抹除3800以上的涨幅，3000点恰恰是他们预计的出货心理区域！
正如巴菲特10块钱卖石油一样，他本来就只要这么多的利润，更高的那些，都是用来钓鱼当饵料的成本。不要怪谁给你下钩子也不要恨谁布下老鼠夹套你，在牛市中，没人会听逆耳之言，2000年，美国人质疑过老巴，去年中国人也嘲笑过他把会生蛋的金鸡杀了，而这个老滑头也在舆论面前表现出一副痛不欲生懊恼的样子来取悦和蒙蔽那些已经开始咬钩的聪明人。既然石油在10港元就可以卖，那又还有什么理由让它重回40元呢？哪怕20块卖，也已经超过10块一倍了，同理，中信上市之初只有几块钱的股价，而今已经获利丰厚，哪怕最后一块钱清仓，也依然还有利可图，谁说20来块是底？当老巴退出时，大家讥笑：股神不过如此而已，当赵丹阳清盘的时候，人们冷嘲热讽：私募，怎么比得过公募？事实上，只要不是天生白痴，世界上大部分人的智力其实都相差无几的，谁也不比谁笨到哪儿，只是被一种定性思维所蒙蔽而已：都自以为不比别人笨，最终一堆聪明人碰到一起，谁都不比别人笨的结果就是谁都不比别人聪明。
不要幻想解套，即使指数再上6000甚至8000一万，都无法给你回到原来高点，想想十年前1000多点时长虹在什么价位，一年前6000多点时候长虹又在什么价位？有些股票长留可以解套，有些股票长留只能越亏越多，股市的涨跌就像潮起潮落，涨时一拨比一拨高，跌时一拨比一拨低，而且资本都是喜新厌旧者，他们一般不会去炒冷饭，每次牛市都会启动令人意想不到的板块作为炒作龙头，而爆炒过后那些风光的龙头也很快变成了毫无价值的垃圾，比如第一支百元股000008，这轮牛市最高也只到了13块多！如果你一不小心成了退潮时的搁浅者，最明智的选择就是在海水再次光临时果断挣扎着出来，否则很可能就被晾在高点晒成鱼干。
黄帝发现中国人很无聊又好赌，于是发明了骰子，让他们比大小定输赢；上帝发现美国人很无聊也好赌，于是发明了股票，让他们猜上下定输赢；只有佛主最慈悲，他发觉全世界人们都很无聊又好赌，就让他们做判断题，选择是抑或否来解闷，但还是真主更智慧，他发现这三位发明的东西其实源归同流，看似一半对一半的机会暗藏了许多陷阱，无论猜大小赌上下还是蒙对错，往往90%的人都恰巧选择了错误答案。于是，他告诫自己的信徒：不要去掷骰子也不要去炒股票，更不用去判断对错，只要你心中对谁有恨，你就直接给我干掉他！
附：历次牛市过后龙头股票的走势评级
十年解套型：
深发展、深宝安、深康佳、深长城、深圳华强、海虹控股、海螺型材、紫光股份、清华同方、东方明珠：虽然股价再未返回原来高位，但经过不断除权后，这些股票已经解套，只不过这些股票已经归于垃圾行列，再难获得当龙头老大的那种风光。
候补委员：地产、银行、金属类股票，如山东黄金、中金黄金、中国船舶、东方电气、国金证券等，凡是这次牛市中涨幅很可观，但基本面尚可，盘子在20亿以下的股票有股本分红能力的多归此档。它们在此后的岁月中都将默默地涨，默默的跌，慢慢被主流遗忘，偶尔的惊艳，便是布好陷阱等着猎物上钩的信号。
永难解套型：
st宝丽华（亿安科技）、st康达尔（中科创业）、四川长虹、东方电子、银广夏、st天桥：这些基本已经判定死刑，无论如何都难以回到原来股价的巅峰，如果高位接盘的人，最少在目前而言肯定还看不到回去的苗头，虽然有些个股盘子小还有重组翻身的可能性，但随着中小板、创业板大量小盘股的出现，壳资源已经不算很稀缺，解套，只能是梦中过过瘾而已。
候补委员：中石油，这么大的盘子，这么高的价格，我实在找不到它还能解套的理由，分红，每年能持续0.2元吗？即使能，100年也只有20元还给你，股价，一般大跌次轮反弹是为最强的，其后就会像潮水一样越来越弱，但按照最为乐观的估值，到30元已是最可想象的顶端，之后，每次的反弹高点都只有更低，直到最后回归到它的真正价值区域：1——5元。中铝、中信、平安这些都概莫如是，只要最近一次的反弹回不了原来的高度，它们都将如退潮的海水一样离高点越来越远，到了最后成为远离生命的一潭死水，重组？对别的企业而言可能是利好，但对这些巨无霸就是噩梦，因为这意味着他们遭受难以为继的困境才要重组，那有谁能重组呢？送股？哪怕一股，也是一个永难实现的梦。这两条都是一些股票的翻身解套之本，但在他们这儿却最不具有操作空间，那你还有什么法子可想？指望全国人民每人1000股把他们硬扛回去？ |
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发表于 2008-9-9 17:07:56
