中国石油：大股东增持充分显示对上市公司信心
中国石油<601857.SH/00857.HK>发布公告,中国石油集团通过上海证券交易所交易系统买入方式增持公司股份60,000,000股。平安证券评述深度观点:.大股东增持的两个原因：响应号召和股价低估大股东增持数量相当于22日全天交易量的35.25%。我们认为,中石油集团此次增持上市公司股票,存在如下两个原因：一是回应9月18日国资委主任李荣融的讲话。根据国资委网站18日的消息,李荣融表示,国资委一贯强调国有企业尤其是中央企业要成为推动资本市场稳定发展的积极力量,中央企业所控股上市公司要成为资本市场的表率。二是上市公司股价已经出现一定程度低估。当油价超过40美元时,开始对国产原油征收特别收益金,超过60美元的部分40%要缴纳给。这极大地削弱了高油价背景下公司勘探业务的盈利能力。08年上半年,公司缴纳的特别收益金达到创纪录的478.16亿元,而07年同期为149.42亿元。与此同时,对国内成品油价格实行管制。08年上半年,国内汽油.柴油平均出厂价格分别为5,536元/吨和5,126元/吨,比新加坡市场进口到岸完税价格每吨分别低2,612元和3,779元。受制于成品油价格管制,公司炼油与销售板块经营亏损590.2亿元,而去年同期该板块实现经营利润39.3亿元，但目前回落的油价为公司炼油业务减亏创造了条件。更重要的是,国内成品油价格改革也将因此提速。另外,公司上游业务未来仍将有惊喜出现,我们认为公司最困难的时光已经过去。我行预计公司08和09年的EPS分别为0.61和0.90元。目前国际大型石油公司的PE在12~13倍左右,考虑到公司是中国的国家石油公司,并具有较好的成长性,我们认为在估值时必须给予一定溢价。按照09年15~16倍PE计算,公司未来12个月合理价格应在13.50~14.40元,相比22日收盘价12.14有11.20~18.62%的上涨空间。因此,大股东选择此时增持,既是为了响应国资委的号召,也反映了大股东认为上市公司股价已经出现低估。大股东将继续增持。战略建仓时机到来,维持“推荐”评级。考虑到公司盈利能力不断恢复,我们维持公司“推荐”的投资评级,建议投资者在当前价位开始战略性建仓。 我沙发！！！call:P call:P 分析这清楚又如何，股票还是跌。 美国的经济危机与我们怎么也有如此的紧密呢 买中石油的混惨了！！不过要沉着，还会回来的。。。。 期盼中石油继续攀升！！！！ 楼主很有见解啊！！！！
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